順鑫農(nóng)業(yè)10月30日公布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。
交流內(nèi)容及具體問答記錄
一、董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書康濤介紹公司2023年前三季度經(jīng)營情況
2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入88.07億元，較同期減少2.99億元，降幅3.28%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.92億元，較同期減少3.20億元，降幅1159.20%。公司凈利潤方面變化的主要原因是：前三季度豬肉和地產(chǎn)業(yè)務(wù)，相較去年同期利潤水平下降幅度較大所致。
具體來看，一是豬肉業(yè)務(wù)：前三季度由于生豬價(jià)格持續(xù)處于低位運(yùn)行，豬肉產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)均受到影響，公司生豬養(yǎng)殖與屠宰業(yè)務(wù)兩端承壓；二是房地產(chǎn)板塊：前三季度由于有項(xiàng)目確認(rèn)收入致使地產(chǎn)的營收增長，但由于價(jià)格低迷和存在遞延所得稅資產(chǎn)轉(zhuǎn)回、出售兩棟樓宇資產(chǎn)產(chǎn)生稅費(fèi)等因素的影響，地產(chǎn)板塊的虧損幅度相比同期亦增大。公司將按照既定戰(zhàn)略和規(guī)劃，持續(xù)推進(jìn)各項(xiàng)工作。
白酒板塊：基本工作思路是深入貫徹“深分銷、調(diào)結(jié)構(gòu)、樹樣板”的營銷總體思路，在前三季度隨著系列營銷活動(dòng)的開展和銷售團(tuán)隊(duì)深耕一線，白酒結(jié)構(gòu)調(diào)整初見成效，接下來白酒板塊將持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)；另一項(xiàng)重點(diǎn)工作是要穩(wěn)市場、保市場，牛欄山白酒是全國為數(shù)不多的深度全國化品牌，在既有基礎(chǔ)上，我們不僅要穩(wěn)定自身的經(jīng)銷商體系，更要穩(wěn)固光瓶酒“雙輪驅(qū)動(dòng)”塔基產(chǎn)品基本盤；
豬肉業(yè)務(wù)：立足北京市場，做好渠道拓展和生產(chǎn)效率提升工作；在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上調(diào)整，養(yǎng)殖端減少育肥規(guī)模，加大種豬養(yǎng)殖出欄數(shù)量，加大熟食制品等高附加值產(chǎn)品的銷售；
房地產(chǎn)業(yè)務(wù)：退出的信心不會(huì)動(dòng)搖，全力推進(jìn)剝離進(jìn)程，力爭在年內(nèi)完成。
二、互動(dòng)交流
1、2023年前三季度，公司在白酒板塊主要開展了哪些工作？
答：2023年前三季度，公司基于行業(yè)發(fā)展趨勢，按照公司戰(zhàn)略規(guī)劃和今年工作部署，持續(xù)推進(jìn)各項(xiàng)工作。主要開展工作有：
一是深入貫徹“深分銷、調(diào)結(jié)構(gòu)、樹樣板”的營銷總體思路。打造以“陳釀”、“金標(biāo)”為核心的光瓶酒“雙輪驅(qū)動(dòng)”，穩(wěn)固塔基產(chǎn)品基本盤，穩(wěn)步推進(jìn)金標(biāo)陳釀營銷布局，
加快推動(dòng)牛酒深度全國化市場營銷進(jìn)程。
二是持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新。立足牛酒風(fēng)味，以適口性和飲后舒適度為突破口，將差異化的風(fēng)味表達(dá)與品質(zhì)提升結(jié)合起來，將技術(shù)進(jìn)步、工藝提升與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)結(jié)合起來，保持牛酒技術(shù)創(chuàng)新的先進(jìn)性。因地制宜做好新品開發(fā)與核心產(chǎn)品品相、品質(zhì)的升級(jí)迭代，不斷為牛酒光瓶酒產(chǎn)品線注入新活力。
三是探索白酒產(chǎn)業(yè)文化推動(dòng)營銷的新模式。堅(jiān)定北京地域文化背書，充分發(fā)揮北京牛欄山二鍋頭文化苑對(duì)牛酒文化建設(shè)的支持與拔高作用，加強(qiáng)與消費(fèi)者、經(jīng)銷商、投資人、媒體等的交流，加大宣傳力度，聚焦戰(zhàn)略產(chǎn)品，助力產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。
2、從2022年年報(bào)，到今年的半年報(bào)，毛利率在上升，機(jī)構(gòu)也預(yù)測前三季度的毛利率也是同比增長，公司如何解讀？
答：2023年三季報(bào)，公司沒有披露分行業(yè)的數(shù)據(jù)。但定性來說，營業(yè)成本的下降幅度大于營業(yè)收入的下降幅度，最終在毛利率上同比增加。
公司的毛利率水平受到其業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)技術(shù)、工藝改進(jìn)等多種成本在內(nèi)的多重因素的影響。對(duì)于公司毛利率的變動(dòng)情況，主要是以下幾點(diǎn)原因：
一是受前期提價(jià)的影響，白酒提價(jià)后對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響會(huì)有一段傳導(dǎo)期，需要一定的釋放周期，毛利率上升主要有公司前期提價(jià)作用的影響。
二是公司加大成本控制力度，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，通過精細(xì)化管理等方式提質(zhì)增效，加大了成本控制力度。
三是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響，公司堅(jiān)定推進(jìn)調(diào)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略，中高檔產(chǎn)品比重提升毛利增加。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)后的利潤空間變大，導(dǎo)致毛利增加。
3、公司關(guān)于金標(biāo)陳釀的市場推廣情況是怎么樣的，如何評(píng)價(jià)金標(biāo)陳釀在前三季度的銷售情況，接下來是什么推廣策略？
答：現(xiàn)階段，金標(biāo)陳釀處于重點(diǎn)推廣和市場導(dǎo)入期，具體推廣渠道和手段要根據(jù)不同市場情況靈活而定，推廣效果也不能簡單線性預(yù)測。今年以來，公司及銷售團(tuán)隊(duì)想方設(shè)法推進(jìn)金標(biāo)陳釀的營銷布局：酒廠聯(lián)合多家平臺(tái)推出的“牛欄山金標(biāo)牛煙火氣餐廳榜”活動(dòng)，已在烏魯木齊、南京、深圳開展評(píng)選活動(dòng)，后續(xù)還將在泉州、福州和合肥等城市開展，旨在消費(fèi)者群體中營造“到金標(biāo)牛店，喝金標(biāo)牛酒”的氛圍；還有酒廠協(xié)辦的2023“牛欄山杯”中國白酒雞尾酒世界杯決賽，也都有“金標(biāo)陳釀”的亮相……營銷活動(dòng)很多，不再一一列舉，這些都是在提高牛酒和金標(biāo)陳釀產(chǎn)品的聲量，推進(jìn)營銷布局?！敖饦?biāo)陳釀”尚處于市場培育期，產(chǎn)品對(duì)公司的貢獻(xiàn)程度需要放在一個(gè)較長的推廣周期內(nèi)來觀察。行業(yè)內(nèi)復(fù)雜多變的因素也會(huì)對(duì)公司推廣新品產(chǎn)生影響，后期銷售表現(xiàn)還得結(jié)合終端的恢復(fù)情況。公司也會(huì)積極跟蹤，我們有信心將金標(biāo)打造成有競爭力的產(chǎn)品。關(guān)于“金標(biāo)陳釀”的銷售或者推廣策略，公司沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。一是在銷售端，首先加強(qiáng)對(duì)經(jīng)銷商的支持力度，優(yōu)先打造市場規(guī)模并形成可復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)；其次是形成全國化的點(diǎn)狀分步，打造樣板市場；最后是以樣板市場和樣板經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，持續(xù)推動(dòng)市場拓展和全國化布局。二是在渠道端，渠道端堅(jiān)持多渠道的聯(lián)動(dòng)和重投餐飲的原則，市場的覆蓋率是對(duì)產(chǎn)品的基本要求。三是在品牌宣傳端，以消費(fèi)者為導(dǎo)向，未來將持續(xù)輸出“純糧固態(tài)”的產(chǎn)品標(biāo)簽。
4、老陳釀的渠道對(duì)金標(biāo)陳釀能否有賦能？答：陳釀在市場層面的優(yōu)勢就是渠道終端覆蓋的深度和廣度，也是牛欄山品牌的優(yōu)勢。
整個(gè)白酒行業(yè)，牛欄山始終是渠道終端覆蓋率最高的品牌之一，金標(biāo)陳釀完全能夠借助現(xiàn)有的渠道優(yōu)勢，面向目標(biāo)終端，實(shí)現(xiàn)市場的快速布局，這也是牛酒和經(jīng)銷商決勝金標(biāo)的市場基礎(chǔ)。
5、公司在白酒業(yè)務(wù)上的產(chǎn)品策略或者白酒的戰(zhàn)略規(guī)劃是怎么樣的？
答：第一條主線是在光瓶產(chǎn)品線上，白酒業(yè)務(wù)依托老陳釀與金標(biāo)陳釀實(shí)現(xiàn)“新工藝技術(shù)”與“純糧固態(tài)”的“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略。概括講，就是要進(jìn)行光瓶酒升級(jí)和“雙輪驅(qū)動(dòng)”：其一是聚焦金標(biāo)陳釀，強(qiáng)化“純糧固態(tài)”產(chǎn)品標(biāo)簽，全力打造光瓶酒升級(jí)大單品；其二是鞏固陳釀大單品的優(yōu)勢地位，打造大眾消費(fèi)市場的價(jià)值標(biāo)桿，實(shí)現(xiàn)牛酒在光瓶酒領(lǐng)域的“雙輪驅(qū)動(dòng)”。
第二條主線是次高端產(chǎn)品的品牌化打造。在次高端產(chǎn)品上，著力打造牛欄山次高端核心產(chǎn)品，通過一體化傳播，提升品牌高度，積蓄品牌勢能，帶動(dòng)腰部關(guān)聯(lián)產(chǎn)品整體銷售。具體實(shí)施上，聚焦發(fā)力確保在北京市場取得重要突破，再引入有條件的外埠市場，統(tǒng)一部署，有序推進(jìn)。
第三條主線是在超高端產(chǎn)品線上，聚焦魁盛號(hào)樽璽作為超高端產(chǎn)品的形象建設(shè)，樹立二鍋頭品類的品質(zhì)標(biāo)桿，占據(jù)二鍋頭品類的市場制高點(diǎn)，利用品牌區(qū)隔策略，形成高端產(chǎn)品分品牌獨(dú)立運(yùn)營模式。
6、2023年前三季度豬肉業(yè)務(wù)利潤怎么樣？公司如何看待盈利端的變化情況，或者什么原因?qū)е卢F(xiàn)在公司豬肉板塊承壓？
答：2023年前三季度，公司豬肉板塊整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入增長，但利潤端沒有發(fā)生明顯改善，利潤端同比增虧。
總體來看，前三季度國內(nèi)生豬市場供過于求，豬肉價(jià)格長時(shí)間保持低位運(yùn)行，市場上無論是生豬養(yǎng)殖行業(yè)，還是屠宰行業(yè)，多數(shù)仍在持續(xù)虧損狀態(tài)，以上因素導(dǎo)致公司豬肉板塊承壓。
7、公司對(duì)于剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，后續(xù)會(huì)采取哪些措施，時(shí)間表怎么安排？
答：關(guān)于公司的房地產(chǎn)掛牌事項(xiàng)，目前已經(jīng)過三輪掛牌，轉(zhuǎn)讓底價(jià)調(diào)整為人民幣250,977.93萬元。后續(xù)的策略是，如掛牌期間仍未征集到符合條件的意向受讓方，公司將依法依規(guī)在不低于上輪底價(jià)90％的范圍內(nèi)設(shè)定新的轉(zhuǎn)讓底價(jià)重新掛牌。地產(chǎn)掛牌轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，如經(jīng)過多輪價(jià)格調(diào)整仍未能征集到意向受讓方，公司控股股東或其指定關(guān)聯(lián)方將以不低于22.5億元的價(jià)格參與摘牌。后續(xù)公司將及時(shí)發(fā)布進(jìn)展情況公告，敬請(qǐng)關(guān)注。關(guān)于剝離地產(chǎn)業(yè)務(wù)的時(shí)間問題，公司嚴(yán)格按照北京產(chǎn)權(quán)交易所規(guī)定、公司治理文件及其他規(guī)章履行程序，管理層也在全力推進(jìn)其進(jìn)展，力爭在本年度完成剝離事項(xiàng)。但其存在不確定性，具體剝離進(jìn)展還請(qǐng)關(guān)注公司發(fā)布的公告。
8、如果公司在今年成功置換賣出地產(chǎn)業(yè)務(wù)，在2023年年度報(bào)告報(bào)編制中，會(huì)不會(huì)剔除地產(chǎn)業(yè)務(wù)的業(yè)績？
答：公司本次掛牌轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)項(xiàng)目嚴(yán)格按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》和北京產(chǎn)權(quán)交易所規(guī)則執(zhí)行，股權(quán)交割前地產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況均合并在公司財(cái)務(wù)報(bào)表，完成交割后將按照評(píng)估基準(zhǔn)日（2023年5月31日）核算地產(chǎn)經(jīng)營情況，具體請(qǐng)關(guān)注公司后續(xù)公告和定期報(bào)告。
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