龍大美食9月4日公布投資者關(guān)系管理檔案20230904。投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：
一、公司簡述23年半年度經(jīng)營情況進(jìn)行及23年經(jīng)營規(guī)劃
23年半年度經(jīng)營情況：如公司前期披露的23年半年報業(yè)績預(yù)告所述，上半年業(yè)績虧損。公司自21年提出以預(yù)制菜為核心的食品主體戰(zhàn)略以來，不斷加大食品板塊的投入以及提升食品板塊的占比，但由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比仍較大，上半年豬價持續(xù)在底部運(yùn)行，加之生物資產(chǎn)處置損失及減值影響，養(yǎng)殖板塊虧損較大。公司堅持以預(yù)制菜為核心的食品主體戰(zhàn)略，上半年食品板塊增速較好，在主營業(yè)務(wù)的占比持續(xù)提升，尤其預(yù)制菜上半年增速較快。
從板塊拆分來看，上半年養(yǎng)殖板塊出欄量37.15萬頭，較上年同期增長58%，但由于上半年生豬價格持續(xù)低位運(yùn)行，養(yǎng)殖成本和銷價倒掛，加之調(diào)整存欄結(jié)構(gòu)，產(chǎn)生了生物資產(chǎn)處置損失及資產(chǎn)減值影響，整體養(yǎng)殖板塊虧損較多；屠宰板塊上半年屠宰量327.19萬頭，與上年同期基本持平，上半年全國生豬整體供大于求，疊加豬肉消費疲軟、凍肉庫存較高，導(dǎo)致豬肉價格低迷，加之今年春節(jié)前置，一二季度為傳統(tǒng)淡季，收入端及銷量與上年同期相比略有下滑。食品板塊上半年收入約10.78億，較上年同期增長58.76%，主營業(yè)務(wù)占比也提升至16.02%，食品板塊收入結(jié)構(gòu)調(diào)整初見成效。
預(yù)制菜板塊：上半年預(yù)制菜收入9.62億，較上年同期提升89.42%，單Q2收入5.04億，較Q1環(huán)比提升10%，上半年預(yù)制菜在主營的占比已提升至14.30%，銷量3.93萬噸，較上年同期提升106.79%。預(yù)制菜上半年增長較好一方面是基于去年同期受疫情影響，就餐場景受限，大客戶受影響較大，今年以來，餐飲率先恢復(fù)，需求回暖，尤其是一季度春節(jié)行情帶動，加上大B也在做一些促銷活動，總體來看，大B增長快于中小B。此外，公司上半年新開發(fā)了西餐類的大客戶，西式預(yù)制菜的產(chǎn)品銷量增速較快，中小B渠道也在持續(xù)開拓，上半年累計已有1000多家預(yù)制菜經(jīng)銷商，并在持續(xù)培育核心經(jīng)銷商體系。產(chǎn)品方面，公司重點圍繞酥肉類、培根類、肥腸類、烤腸類、丸子類打造單品矩陣，烤腸類產(chǎn)品上半年已突破5000萬銷量，未來有望成為繼肥腸之后打造的又一款上億體量的單品。
23年經(jīng)營規(guī)劃：23年預(yù)制菜總體30%以上的增速目標(biāo)不變，今年以來餐飲恢復(fù)較好，因此大B的增速會更快一些，中小B主要通過持續(xù)開發(fā)經(jīng)銷商加大區(qū)域市場的覆蓋，逐步顯現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。在產(chǎn)品打造方面，以肥腸類、酥肉類、培根類、烤腸類、丸子類的產(chǎn)品矩陣為主，今年已圍繞肥腸系列開發(fā)了白水肥腸、鹵制肥腸、以及肥腸雞、肥腸魚等系列的產(chǎn)品，烤腸類的產(chǎn)品通過西快渠道打開市場，目前已推出火山石烤腸、爆汁腸、零添加的肉腸系列產(chǎn)品，為第二梯隊的產(chǎn)品，未來有望突破億元體量。渠道層面，大B通過固老開新的策略，同時開發(fā)中腰部以及成長較好的新型餐飲連鎖企業(yè)或西式烘焙類的企業(yè)。中小B通過持續(xù)擴(kuò)充經(jīng)銷商數(shù)量、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、逐步培育核心經(jīng)銷商體系，進(jìn)一步提升中小B的規(guī)模，C端通過線上和線下雙輪驅(qū)動，通過B+C的模式共同發(fā)力促成23年的目標(biāo)達(dá)成。
二、問答環(huán)節(jié)
1、公司怎么看豬價下半年的走勢？
A：7-8月由于天氣和情緒因素豬價有所上漲，但目前的存欄量一直居高不下，整體去化幅度不大，若未來沒有大幅度的去化，預(yù)計下半年豬價盡管會回調(diào)但上升幅度不會很大。
2、預(yù)制菜23年上半年有什么亮點表現(xiàn)？
A:產(chǎn)品方面，烤腸類產(chǎn)品上半年突破5000萬，增速較好，有望成為繼肥腸、酥肉、培根后的第四支億元大單品?？灸c上半年增速快主要是庫迪新客戶的開發(fā)、百勝新產(chǎn)品的導(dǎo)入以及流通市場火山石烤腸等家庭裝C端新品的切入。渠道方面，B端增速快于C端。大客戶堅持固老開新策略，通過老客戶增量、增品類同時開發(fā)新客戶，大客戶增速普遍在20%以上，此外，今年加大西快和燒烤場景類的客戶開發(fā)，這類客戶的增速大約在40%以上。C端由于疫情紅利結(jié)束，部分線上客戶的銷售轉(zhuǎn)線下，和疫情期間相比，增速略有下滑。
3、預(yù)制食材、半成品、成品的占比及上半年各自的增長情況如何？
A:由于上半年預(yù)制菜的整體增速都較好，因此食材、半成品和成品都有不同程度的增長。目前預(yù)制半成品占比50%以上，預(yù)制成品占比20%左右，預(yù)制食材占比30%左右，預(yù)制食材占比有所降低，未來會進(jìn)一步提升預(yù)制半成品和成品的比重。
4、公司在大單品方面是如何規(guī)劃的？
A:總體上圍繞肥腸類、酥肉類、培根類、烤腸類、丸子類打造單品矩陣。肥腸今年目標(biāo)2.5-3個億左右，烤腸類今年通過開拓西快渠道增長較好，未來有望成為上億體量的大單品。
5、今年預(yù)制菜的盈利水平如何?
A:目前感受到行業(yè)內(nèi)卷越來越嚴(yán)重，入局者增加，行業(yè)競爭加劇，預(yù)制菜企業(yè)已從21年注冊的6000多家增加到目前6萬多家，增幅10倍。從滲透率和需求確定性來看，B端空間更大，很多企業(yè)切入到預(yù)制菜都在B端，因此B端內(nèi)卷更嚴(yán)重，競爭更激烈，公司總體上會保持4-5%的凈利率。
