8月4日深夜，江西正邦科技股份有限公司公布了重整計(jì)劃（草案），牽頭重整投資人雙胞胎集團(tuán)承諾在重整完成后，將逐步向正邦科技置入自身生豬養(yǎng)殖、飼料等業(yè)務(wù)資產(chǎn)，直至4年內(nèi)完成相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的整體上市。
根據(jù)該計(jì)劃，正邦科技將以現(xiàn)有總股本近32億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增不超過18股的規(guī)模實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)轉(zhuǎn)增57億股。
轉(zhuǎn)增股票中的31.5億股由重整投資人有條件受讓，其中產(chǎn)業(yè)投資人即雙胞胎集團(tuán)以1.1元/股價(jià)格受讓14億股；16家聯(lián)合投資人以1.6元/股價(jià)格受讓17.5億股，由此重整投資人將合計(jì)為正邦提供資金43.40億元。
轉(zhuǎn)增股票中的其余25.5億股將通過以股抵債的方式，用于清償正邦科技及正邦養(yǎng)殖系列公司債務(wù)，股票抵債價(jià)格為11-12.5元/股。
截至8月4日，正邦在深圳證券交易所的收盤價(jià)格為2.61元/股。
01 投資協(xié)議
根據(jù)正邦科技與重整投資人簽署的《重整投資協(xié)議》，其敲定的重整投資人共有17家，包括組成雙胞胎信達(dá)聯(lián)合體的江西雙胞胎農(nóng)業(yè)有限公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司江西省分公司、江西省金融資產(chǎn)管理股份有限公司、寧波泓洋投資合伙企業(yè)（有限合伙）4家及其各自指定的第三方投資人。
雙胞胎農(nóng)業(yè)系雙胞胎集團(tuán)參與重整投資的投資主體。中國信達(dá)、江西金資使用的投資主體分別為蕪湖千鯉信雙投資合伙企業(yè)（有限合伙）、南昌金牧紓困企業(yè)管理中心（有限合伙），兩者分別受讓3.1億股和2.1億股。寧波泓洋的實(shí)際控制人則為知名PE鼎一投資的80后女掌門人鄭華玲，其通過兩個(gè)投資平臺(tái)合計(jì)受讓了1億股。
其余第三方投資人中亦可謂“臥虎藏龍”，相關(guān)的實(shí)際控制人包括了國務(wù)院國資委、江西省國資委、深圳市國資委、招商局集團(tuán)、廣東粵財(cái)資產(chǎn)管理有限公司、廣東民營投資股份有限公司等。
除雙胞胎受讓的轉(zhuǎn)增股票鎖定期為三年外，其余重整投資人的鎖定期均為一年。
根據(jù)《重整投資協(xié)議》的安排，待重整完成后，雙胞胎集團(tuán)將持有正邦科技約15.36%的股權(quán)。
02 經(jīng)營方案
重整計(jì)劃（草案）指出，雙胞胎集團(tuán)作為產(chǎn)業(yè)投資人通過參與本次重整可以實(shí)現(xiàn)與正邦科技在生豬養(yǎng)殖、飼料等領(lǐng)域業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。雙方擬定的一些經(jīng)營方案包括：
加快引種復(fù)產(chǎn)工作，恢復(fù)母豬場滿負(fù)荷生產(chǎn)
雙胞胎集團(tuán)將根據(jù)正邦科技重整后的經(jīng)營狀況，積極協(xié)助后者通過外購優(yōu)質(zhì)種豬、自培育種豬等方式籌備種豬引種工作。
本次重整完成后，雙胞胎集團(tuán)將為正邦科技提供“公司+農(nóng)戶”的市場開發(fā)渠道，協(xié)助上市公司選擇優(yōu)質(zhì)養(yǎng)戶合作，快速投苗，加快恢復(fù)上市公司生豬出欄規(guī)模。
考慮到農(nóng)戶合作渠道及育肥場開拓需要一定周期，雙胞胎集團(tuán)將按照不低于市場公允水平的價(jià)格收購上市公司因產(chǎn)能限制而無法自育肥的仔豬，為正邦科技提供仔豬兜底銷售保障，助力上市公司盈利能力的恢復(fù)。
本次重整完成后，雙胞胎集團(tuán)將對(duì)正邦科技保留飼料廠和自有的140余家飼料公司進(jìn)行合理規(guī)劃，在雙方業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)行、優(yōu)先保障上市公司利益的基礎(chǔ)上，避免重復(fù)的競爭內(nèi)耗。雙胞胎還將協(xié)助上市公司快速恢復(fù)飼料廠正常生產(chǎn)，提升飼料產(chǎn)品產(chǎn)銷量，包括與正邦科技共享飼料原材料全球采購平臺(tái)，幫助降低采購平均價(jià)格，并助其獲得靈活的采購賬期，緩解上市公司現(xiàn)金壓力。
03 重整承諾
為實(shí)現(xiàn)正邦科技的長期穩(wěn)健發(fā)展，雙胞胎集團(tuán)承諾：本次重整完成后的2年內(nèi)，雙胞胎將逐步啟動(dòng)自身生豬養(yǎng)殖、飼料等業(yè)務(wù)資產(chǎn)置入上市公司的重組程序，并在重整完成后的4年內(nèi)完成相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的整體上市。
2022年，雙胞胎實(shí)現(xiàn)豬飼料銷量近1200萬噸，位列全球豬料企業(yè)前列；肥豬出欄超930萬頭，母豬存欄量超50萬頭，生豬養(yǎng)殖規(guī)模位居國內(nèi)前四。同期正邦的生豬出欄約為845萬頭，其中仔豬占比超過40%。
其還承諾，在資產(chǎn)注入正邦科技之前，雙胞胎集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)欄位利用率90%以上，PSY達(dá)到26頭以上，生豬養(yǎng)殖料肉比低于2.6，生豬上市率超過94%，斷奶苗綜合成本低于360元/頭，生豬上市綜合成本低于7.5元/斤，達(dá)到行業(yè)一流水平。
雙胞胎集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方還將支持和協(xié)調(diào)正邦科技獲得總額不低于20億元的多種形式融資，包括但不限于銀行貸款及定增等，以保證上市公司發(fā)展所需。
職工安置方面，雙胞胎亦承諾，對(duì)于正邦科技在重整前產(chǎn)生的員工欠薪，將按照重整計(jì)劃規(guī)定，作為職工債權(quán)100%現(xiàn)金清償；重整后的正邦科技將保留包括全部員工的勞動(dòng)關(guān)系，原有員工的工齡將連續(xù)計(jì)算，薪酬待遇及社保繳納水平不降低，并通過優(yōu)化考核方案進(jìn)一步提升激勵(lì)水平。
*本文轉(zhuǎn)載自網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系刪除，電話：0371-63357633*
